开源证券：授予鹏鼎控股增持评级

Writer： admin Time：2021-10-31 Browse：101

　　2021-10-30开源证券股份有限公司刘翔,林承瑜对鹏鼎控股002938股。吧)举办追究并揭橥了寻求发挥《公司消歇改进发挥：2021Q3迎来消灭电！子旺季，硬板本领络续增强》，本阐明对鹏；鼎控股给出增持评级，现正在股价。为34.99元。

　　公！司揭晓2021年三季报，生意？收入210.1亿元，Yo：Y+20.3%，归母净利，润16.8亿元，YoY+。21.7%，个中2021Q3单。季！度生意收入90.5亿元，YoY+”23.1%，归母“净利“润10.5亿元，YoY！+77.9%，扣非归？母净，利润10.2亿元。咱们们复“旧此前；剩余。展望，预计”2021-？2023年公司。归母净利润为34.3/36.8/39.8亿元，对应：EPS、为1.48/1.58/1.71元，目前、股价对应！P：E为23.7/22.1/20.4倍，思考！到公司是“边区？大客户软、板：的重。心需要商，来日“络续受、益软；板市集扩”容与份额教：育，圆满工夫职权与优质的管制才调，复旧“增持”评级。

　　公司受主题客户新机发外迎来出货旺季，跟着客户市占率教”育引导产能稼动率攀升，2021Q3单季度毛利率抵达21.9%，Yo。Y+1.8pct。其余，公司硬板产；物的才气本领逐渐凸显，一方面，类载板安顿延续行使于中枢客户的手机及智熟腕外产物，明天希望拓展“至AR/VR等矫正收场，连合公司软板的分娩才气，配套限制计？划上风胜过；另一方面，核心客户MiniLED产物由iPad产物拓展至条记本电脑，公司卡位高端，受益于产物渗出率培育。公司接“连构“造淮安园区产能并饱舞高阶化工场机闭，2021Q3公司本钱付出72.4亿元，YoY+50.8%。

　　公司！拣选与业？内；顶尖客户”配合成长，亦将卡位！汽车规模。产能扩展与技能？跳级齐头并。进，中原台湾高雄，FPC项目一期投资连合饱动，坚韧软板势。力，希望正在BMS维系类产物”中大展拳脚，眼前依：然得到陆“系、客户认证。硬板界限，公司走向产物运用与、产物圈套的。众？元化机闭，轻贱行使进顺服务”器及汽车电子边界，目前AD。AS主动驾驶车用中控电道板进入打样阶段、ADAS摄像模组不乱量产。

　　危！殆指引：大客户订单振动、邦民币兑美：元汇率功、能、HDI？交易导入不”足预期、汽车板竞赛加剧

　　该股近来90天内共有8家机构给出评级，买入评级6家，增持。评级2家；往日90天内机构方向均价为。46.52；证券之星估值清晰东西作假，鹏鼎控股（002938）好公司评级为4星，好价钱评“级为3星，估值综闭评级：为3.5星。